国金证券：电子行业周报：英伟达业绩超预期，看好AI、MR新技术需求驱动

电子周观点：英伟达FY1Q24业绩超预期，Q2营收指引110亿美元。英伟达Q1营收71.9亿美元（YoY-13%，QoQ+19%，指引为63.7-66.3亿美元），GAAP净利润为20.4亿美元（YoY+26%，QoQ+44%），Q2营收指引为110亿美元（上下浮动2%，大幅超市场预期），GAAP和Non-GAAP毛利率为68.6%和70.0%，数据中心、生成式AI以及大语言模型的需求激增正在推动数据中心营收持续高增长以及订单可见度的延长。AMDQ1营收53.5亿美元（YoY-9%），GAAP和Non-GAAP毛利率为44%和50%，GAAP净利润为-1.39亿美元（YoY-118%）。Q2营收指引为110亿美元（上下浮动3亿），毛利率分为50%。II-VIFY3Q23营收12.4亿美元（YoY+50%，QoQ-9%），GAAP和Non-GAAP毛利率为33.9%和37.3%（YoY-5.0/3.3pcts，QoQ+3.9/-2.5pcts），GAAP净利润为250万美元（YoY-95%，环比扭亏为盈），对Q2营收指引为11.50亿美元（上下浮动0.25亿）。细分赛道：1)半导体代工：