中银证券：计算机行业周报：AI商业化加速落地，核心科技自主可控需求再燃计算机行业“一周解码”

蚂蚁国际与谷歌围绕UCP展开合作，推动AI从对话交互走向可闭环的交易基础设施；快手旗下可灵AI2025年12月月收入突破2000万美元、ARR达2.4亿美元，显示视频生成赛道商业化提速与行业竞争同步加剧；阿里将千问App与淘宝、支付宝等核心业务系统级打通，让AI直接“代办”真实交易场景，宣告大厂AI竞争正从对话能力之争升级为“超级入口”和应用闭环之争；美国商务部长卢特尼克威胁韩国等存储芯片企业，如不在美增建产能将可能面临最高100%关税。 支撑评级的要点 蚂蚁国际和谷歌共推UCP落地，智能体商业迈向标准化与规模化新阶段。日前，蚂蚁国际联合谷歌推出的一项全新开放标准——通用商业协议（UCP）展开合作，这是一项面向智能体商业的全新开放标准，覆盖从商品发现、购买到售后支持的购物全流程。UCP可以为智能体与各类系统在消费者端、企业及支付服务提供商之间建立了一套通用语言，以实现无缝协同和商业交互。这意味着无需为每个智能体单独建立专属连接，所有智能体均可通过UCP轻松互通。该协议设计具备跨行业适用性，并兼容现有的行业协议，包括代理间协议（A2A）、代理支付协议（AP2）及模型上下文协议（MCP）。