东吴证券：神州数码（000034）-2023年三季报点评：Q2业绩超预期，自主品牌业务发展迅速

神州数码(000034)事件：2023年10月30日，神州数码发布2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营收841.55亿元，同比减少0.41%；归母净利润8.51亿元，同比增加24.91%；扣非归母净利润8.43亿元，同比增加27.82%。业绩超出市场预期。投资要点Q2业绩高速增长，三大业务齐头并进：2023年Q3，公司实现营收285.54亿元，同比增加6.44%；归母净利润4.17亿元，同比增加43.28%；扣非归母净利润4.15亿元，同比增加46.65%。Q3业绩超预期主要系主业分销业务率先复苏，云战略深入推进，自主品牌持续高速增长。2023年前三季度华为算力鲲鹏+昇腾服务器业务营收超20亿，超过2023年全年收入。持续中标大单，算力业务持续突破：2023年10月13日，公司中标中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集采超1.1亿元大单，中标产品为神州鲲泰KunTaiA924AI训练服务器，至此神州鲲泰已经在三大运营商的基础算力项目中得到运用。本次集采合计规模4175台，国产化算力服务器占比约为47%。2023年10月30日，公司公告向恒为科技销售4.08亿元神州