东吴证券：计算机行业跟踪周报：信创beta仍在路上，关注信创公司独立alpha投资机会

投资要点我们认为短期信创较难形成贝塔行情。2023年整体信创招标节奏低于预期，而明年的招标情况还有待观察。截至12月，受到经济宏观形势影响，党政信创招标量较少，行业信创在服务器领域招标量符合预期。招标价格上，受到下游景气度及竞争格局变化影响，软件产品的单价下降较多，且恢复难度较大。信创公司独立alpha投资机会不断涌现：虽然整体信创贝塔较弱，但2023年信创有金融信创加速，华为芯片崛起、国企改革力度加强三大变化。华为系芯片崛起，市占率大幅提升。随着华为芯片产能问题逐步解决，今年华为鲲鹏信创市占率大幅提升，神州数码等华为整机厂业绩表现亮眼。同时鲲鹏CPU的市占率提升将带动整个华为软硬件生态份额提升，包括欧拉操作系统、高斯数据库等，华为软硬件生态伙伴有望充分受益。新一轮国企资产重组浪潮有望上演。2023年10月，求是网刊发国务院国资委党委署名文章《深入实施国有企业改革深化提升行动》，继部署实施国有企业改革三年行动之后，面向新时代新征程作出的一项全局性、战略性重大决策部署。今年以来，共超350家地方国企上市公司有并购重组行为，实施方案和工作台账的制定工作在10月底前收尾。2023年12月8日