云启资本：2026具身智能数据产业链与新基础设施研究报告

这份《2026具身智能数据产业链与新基础设施研究报告》的核心观点总结如下：

1. 产业范式重构：从模型竞争转向系统竞争 具身智能不仅是AI技术从数字空间（Digital AI）向物理空间（Physical AI）的跃迁，更意味着竞争核心从单点模型能力转向“数据生产—数据工程—模型训练—场景部署—失败回流”的系统交付能力。谁能构建这条完整的数据飞轮，谁就具备了产业核心壁垒。

2. 数据是核心生产要素，但面临质量痛点 具身智能数据不再是简单的互联网素材，而是需要被“制造”的生产要素。当前行业存在“数据总量看似充裕但可用率低”的结构性矛盾。高质量的“可用数据”必须满足可检索、可对齐、可压缩、可复现、可评测、可跨本体复用等核心特征。

3. 世界模型：数据产业链的新基础设施 世界模型正在重构数据链。它不再仅仅用于生成画面，而是作为“能力生成引擎”，通过预测、规划、候选策略生成与验证，将有限的真实数据价值最大化。报告明确了世界模型的定义及其与VLA（视觉—语言—动作）模型的边界，并指出世界模型落地的六大工程挑战：实时闭环约束、长时注意力机制、端侧部署与延迟