东吴证券：新能源月报：2024年2-3月-海内外需求旺盛，各环节呈现分化

国内1-2月装机大超预期，全年需求旺盛。国内1-2月新增装机36.72GW，同增80%；国家发展改革委修订监管办法，规范可再生能源电量收购；24年第二、三批可再生能源发电补贴项目清单发布，集中式发电核准/备案容量分别为208.9/237.4MW。需求端，组件招/中标累计规模同比增长，累计招标69.2GW，同增97.7%；中标价格小幅上涨，3月中标均价0.887元/W，月环比+1.10%，双玻占比88.51%，N型占比82%。供给端产能出清逐步显现，部分N型扩产计划放缓或取消；4月组件排产约58GW。 海外需求持续旺盛，组件出口数据亮眼。2023年欧洲新增装机约55.9GW、同增40%，欧洲议会通过修订后的EPBD，欧洲光伏有望持续高增；同时欧盟通过意大利11亿欧元补贴计划，意大利光伏市场或保持稳健增长；印度对华出口EVA塑料片征收反倾销税。出口端，24年2月组件出口17.7GW，同比+32.7%，环比-8.0%，波兰、南非、荷兰出口高增；土耳其对华光伏组件征收反倾销税，国内出口或受一定影响。受春节影响，24年2月逆变器出口4.49亿美元，同比-48.30%，环比-20.73%；印度公布