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公司研究

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5金币万联证券：邮储银行（601658）-深度报告：聚焦稳健发展经营韧性不断增强.PDF

邮储银行(601658) 投资要点: 储蓄代理费率再次调整：以2023年代理网点日均存款余额计算，综合费率下降约16BPS，节约储蓄代理费150.6亿元。费率调整方案通过后，将从2024年7月1日起执行，测算对2024年/2025年净利润贡献约为70亿元/140亿元。存款优势助力邮储银行业务快速发展：储蓄代理模式助力邮储银行存款增长保持高位。截至2024年6月末，邮储银行的存款占总负债的比重达到96.5%。个人存款占存款的比重为88.9%。较高的个人存款占比，使得个人银行业务的收入贡献度持续保...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-28 发布 | 1.21MB | 19 页
3金币山西证券：梅花生物（600873）-拟跨境收购协和发酵部分资产，丰富产品管线，迈向出海征途.PDF

梅花生物(600873) 事件描述 11月23日，梅花生物发布《关于跨境收购业务与资产并签署〈股份及资产购买协议〉的公告》。公司拟以105亿日元（折合人民币约5亿元）收购日本麒麟控股全资子公司协和发酵旗下的食品氨基酸、医药氨基酸及母乳低聚糖（HMO）业务及资产。标的范围包括：a）协和发酵上海工厂、泰国工厂及海外其他生产经营实体的全部股权及下属资产，包括土地、房产、生产设备及相关医药产品认证；b）不低于156亿日元的存货和正常水平的运营资本；c）十余种医药氨基酸的菌种及相关知识产权，包括精氨酸、组...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-28 发布 | 437.91KB | 5 页
3金币山西证券：华翔股份（603112）-Q3业绩稳健增长，汽车零部件规模化发展可期.PDF

华翔股份(603112) 事件描述公司发布2024年三季报：报告期内，公司实现营业收入27.87亿元，同比增长18.45%；实现归母净利润3.41亿元，同比增长21.18%；实现扣非归母净利润3.05亿元，同比增长22.60%。2024Q3，公司实现营收8.57亿元，同比增长4.75%；归母净利润1.10亿元，同比增长4.82%；扣非后归母净利润0.97亿元，同比增长4.44%。业绩基本符合预期。事件点评报告期内，公司毛利率同比下降2.55pct至22.17%，主要受到电费补贴及其在财报口...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 424.63KB | 5 页
5金币开源证券：招商积余（001914）-公司深度报告：央企物管旗舰规模壮大，降本增效助力盈利修复.PDF

招商积余(001914) 物管规模持续扩张，非住赛道拓展稳健，维持“买入”评级招商积余背靠招商局集团，关联方市占率和布局能级提升，非住赛道拓展稳健，坚持“大物管”、“大资管”战略。伴随资产结构调整及一系列降本增效措施，盈利能力底部回升趋势明显，未来业绩有望持续释放。我们新增盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为8.44、9.20、10.83亿元，EPS分别为0.80、0.87、1.02元，当前股价对应PE为13.6、12.5、10.6倍，维持“买入”评级。物管业态多元化，非住地位...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 3.15MB | 25 页
3金币华金证券：上海新阳（300236）-半导体业务高速增长，稳步推进平台型材料公司建设.PDF

上海新阳(300236) 投资要点 24Q3营收创历史新高，半导体业务高速增长 24Q3公司实现营收4.06亿元，同比增长27.40%，环比增长11.73%，创历史新高；归母净利润0.71亿元，同比增长162.16%，环比增长77.04%；扣非归母净利润0.48亿元，同比增长164.80%，环比减少1.76%；毛利率37.66%，同比提升2.38个百分点，环比减少1.67个百分点。 24Q3半导体业务实现营收3.02亿元，同比增长49.78%，净利润同比增长约160%。涂料板块业务受行业竞争加剧...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 357.01KB | 7 页
5金币甬兴证券：亿纬锂能（300014）-公司深度报告：消费景气复苏，储能扬帆起航.PDF

亿纬锂能(300014) 核心观点公司简介：布局动力储能，2023盈利仍增。据公司公告，公司产品大致分为三类，消费电池、动力电池、储能电池。其中消费电池包括锂原电池、小型锂离子电池、圆柱电池。动力和储能电池的下游领域分别为新能源汽车和储能。公司2023年营收和归母净利润仍保持增长。公司近年来营收和净利润总体保持增长态势，经历了连续两年的高增速，2023年公司营收487.8亿元，同比+34%，归母净利润保持稳健增长，2023年达到40.5亿元，同比+15%。行业介绍：下游需求增长，头部份额提升...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 1.57MB | 21 页
3金币甬兴证券：爱尔眼科2024年三季报业绩点评：经营稳健，期待消费复苏.PDF

爱尔眼科(300015) 事件描述公司发布2024年三季报,收入稳健，毛利率承压：2024年前三季度收入约163.0亿元，同比增长1.58%；归母净利润约34.5亿元，同比增长8.5%；扣非归母净利润约31.1亿元，同比增长0.26%。前三季度公司毛利率、归母净利率、扣非归母净利率分别为51.0%、21.2%、19.1%，同比分别下降0.92个百分点、提升1.35个百分点、下降0.25个百分点。24Q3毛利率、归母净利率、扣非归母净利率分别为53.9%、24.4%、23.1%，同比分别下降2....

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 738.73KB | 4 页
5金币海通国际：匠心家居（301061）-首次覆盖：公司营收、利润双增，海外自主品牌建设持续推进.PDF

匠心家居(301061) 投资要点：公司2024Q3经营情况：2024年前三季度公司实现营业收入18.49亿元，同比增长27.13%；实现归母净利润4.31亿元，同比增长33.56%；实现扣非归母净利润3.91亿元，同比增长39.03%。其中，2024Q3公司实现营业收入6.42亿元，同比增长26.12%；实现归母净利润1.46亿元，同比增长19.89%；实现扣非归母净利润1.34亿元，同比增长24.35%。毛利率稳定提升，汇率波动导致财务费用增加。1）利润端，2024年前三季度，公司销售净...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 2.03MB | 12 页
8金币信达证券：青岛银行（002948）-公司深度报告：区域潜力保驾护航，量质发展逆流而上.PDF

青岛银行(002948) 本期内容提要: 扎根青岛，拓展经济大省广阔土壤。山东省GDP总量位列北方省份第一，财政实力雄厚，第三产业高速发展，经济增长潜力可观；省内青岛市为万亿GDP城市，是2023年中国先进制造业百强城市前十中的唯一北方城市，曾以工业立市的青岛正发力“先进制造”，多项政策相继出台。优质经济土壤培育出卓越区位优势，为青岛银行开拓业务提供广阔空间。青岛银行是我国首批设立的城市商业银行之一，是山东省最大的地方法人银行，山东省首家上市银行、全国第二家A+H上市城商行，2023年，公司资产...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 2.27MB | 34 页
3金币群益证券：南威软件（603636）-化债推动信创产业迎来拐点，公司业绩和现金流有望快速回升.PDF

南威软件(603636) 事件：近期，伴随超长期特别国债的发布，以及财政部后续逐步落地实施一系列化债政策，地方政府债务压力逐步缓解，信创行业有望伴随相关政策落实获得资金保障，行业业绩有望逐步修复。我们认为南威软件作为信创软件公司，有望伴随化债进程优化政府回款、改善公司现金流，此外伴随信创新一轮节奏兴起，业绩未来有较大的修复空间，首次覆盖，给予“买进”评级。较二季度业绩有所企稳，新增合同呈现回暖态势：Q3单季度实现营业收入1.36亿元，同比-43.35%，环比回升14.58%；实现归母净利润...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-27 发布 | 329.06KB | 3 页