诚通证券：宏观与大类资产周报：美伊双方达成脆弱停火，市场情绪有所修复-260413

大类资产表现 A股大势研判：上周市场整体震荡上涨，主要宽基指数普遍上涨，上证综指、沪深300、创业板指分别上涨2.7%、4.4%、9.5%。日均成交金额为2.03万亿元，较前周小幅放量。两融余额为2.61万亿元，较前周小幅上升，融资买入占比也小幅上升。美伊双方达成脆弱停火，局势仍有变数，市场或维持震荡。目前美伊局势已从全面军事对抗，转为巴基斯坦斡旋下的脆弱临时停火，并即将开展首轮谈判。4月中下旬，美国航空母舰及其护航舰艇，以及调配的爱国者导弹防御系统等将抵达中东。以色列持续袭击黎巴嫩真主党武装是否继续扰动局势仍有待观察。叠加随着股市反弹进入压力位，后续若美伊谈判进程不及预期，则市场仍有回落并检验3月底低点的可能。 A股配置策略：配置层面，聚焦业绩确定性，反弹阶段继续围绕超跌品种及高景气板块布局，若谈判破裂则增配高股息板块。业绩披露阶段，建议继续关注产业链年报与一季报高确定性的AI算力硬件及上游涨价材料，关注受益国产替代的半导体设备、芯片与材料，关注创新药上游CXO龙头。高景气板块方面，继续关注锂电板块，4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产环比增7.3%。若美伊谈判进展受阻、市场情绪