东海证券：电子行业周报：车芯结构性缺口依旧，关注国产化半导体材料

投资要点：电子行业本周整体回调。本周沪深300指数下跌5.39%，申万电子指数下跌2.32%，行业整体跑赢大盘3.07个百分点，涨跌幅在全部申万一级行业中排第5位，PE(TTM)25.07倍。半导体、其他电子、电子元器件、光学光电子、消费电子、电子化学品子板块分别变动-0.40%、-3.78%、-1.65%、-3.06%、-5.02%、-1.65%，其中涨跌比较明显的是电子元器件、光学光电子以及其他电子板块。电子板块观点：车用芯片仍存在结构性供应缺口，持续关注汽车电子及半导体材料。1）车用芯片仍存在结构性供应缺口。上个月半导体交货期大幅缩短，缺芯情况得到有效缓解，但车用芯片仍供不应求，存在结构性供应缺口。我们认为在下游行业高景气以及“双碳”背景下，新能源车领域的快速渗透将带动车规相关半导体材料需求，将会是未来主要增量市场。2）关注半导体材料替代进程。目前中低端领域的材料国产化进程效果明显，国产化率逐年提升。目前高端领域包括抛光液、抛光垫、光刻胶、光掩膜版国产化率较低，未来市场空间广阔。中低端领域的良率水平较国际各大厂商接近具备一定的竞争力。我们认为未来各新建晶圆厂产能陆续投入市场以及下