东吴证券：霍莱沃（688682）-2023年中报点评：RDSim和低轨卫星有望进一步提振业绩

霍莱沃(688682)事件：公司2023年8月25日发布2023年半年度报告。公司2023上半年营收1.34亿元，同比上涨21.81%，归母净利润0.11亿元，同比上涨27.78%。业务交付上升，营收同比上涨21.81%。受益于整体宏观环境的稳定，公司积极展开业务执行和产品交付，着重推动研发创新和市场推广，公司上半年经营状况良好。2023上半年营收1.34亿，同比上涨21.81%，归母净利润1144万元，同比上涨27.78%，毛利率上涨至31.42%，主要系公司销售规模增长带来的营业成本增加和项目本期结算的硬件成本较高。销售费用0.08亿元，销售费率5.78%，主要系公司H2加大了市场推广，研发费用同比上涨26.27%，研发费率15.81%，主要系公司扩大研发团队，科研薪酬增加。核心产品实现自主可控，深化拓展应用场景。公司响应国家核心技术自主可控政策，实现RDSim三维电磁仿真软件自主研发。RDSim三维电磁仿真软件为公司在CAE业务的核心产品，具备多算法融合的优势，应用领域广泛，涵盖了天线及天线罩、雷达散射截面、微波器件等多个领域，适用于军工和民用双重应用。在民用领域方面，RDSim