华安证券：奇安信（688561）-实现转盈目标，关注行业回暖

奇安信(688561)收入保持增长，归母实现转盈公司发布2022年业绩预告：营收端，公司预计2022年实现营业收入64.80-66.80亿元，同比增长11.55%-14.99%。利润端，公司预计2022年归母净利润0.5-0.6亿元，较去年实现扭亏为盈；扣非归母净利润-3.11至-3.01亿元，与上年同期相比亏损收窄4.77亿元到4.87亿元，主要系1）通过调整组织架构、利用平台化策略提供全面产品和服务，电力、油化、非银、运营商、银行等关基大客户占比提升；2）数据安全、云安全、应用安全等行业内生需求增长，填补收入增速；3）公司加强预算、资源配置、考核三位一体管理，进一步降低三项费用率；4）2022年公司处置非流动资产损益2.91亿元，同比增加70%，其中主要为工控龙头企业威努特股权。我们认为，公司通过平台化提升效率、费用管控以及处置资产在2022年达成了超过10%的同比收入增速以及扭亏为盈的目标，总体符合预期。行业领先地位不变，数据安全之下收入增速望回升据IDC数据，2022H1公司多项产品市场份额持续领先：安全咨询服务连续3年市场份额排名第一；终端安全软件连续5年稳居市场首位，安全分