安信证券：国能日新（301162）-Q3业绩稳健增长，类SaaS优势逐渐显现

国能日新(301162)事件概述10月25日，国能日新发布了《2022年三季度报告》，公司前三季度实现营业收入2.20亿元，同比增长12.48%；归母净利润为3652.42万元，同比增长29.32%；实现扣非归母净利润3329.24万元，同比增长24.94%。功率预测服务毛利高，类SaaS模式保障业绩稳增根据三季报披露，Q3单季度，公司实现营业收入7908.71万元，较去年同期增长3.74%；归母净利润为1545.05万元，较去年同期增长27.16%；扣非归母净利润为1420.72万元，同比增24.17%。毛利率方面，由于新能源电站必须每天上报一次短期发电预测功率，每15分钟滚动上报一次超短期发电预测功率，因此公司为客户提供的功率预测服务是一种类SaaS模式的持续性长效服务，毛利率和客户粘性远高于其他商业模式。2022年前三季度公司综合毛利率67.98%，较去年年底提高4.59个pct，呈持续提升态势。费用方面，公司前三季度的销售费用为6115.54万元，同比增加37.01%，主要系随着公司业务规模的扩大，销售及运维人员队伍壮大、差旅及市场推广费增长所致；研发费用为4014.73万元，