东吴证券：广联达（002410）-2021年三季报点评：业绩表现超预期，施工业务强增长

广联达(002410)事件：2021年10月26日公司发布三季度业绩公告，2021年前三季度公司实现营业收入35.56亿元，同比增长39.74%；归母净利润为4.75亿元，同比增长106.89%；2021年第三季度实现营业收入14.06亿元，同比增长45.66%；归母净利润为1.89亿元，同比增长89.86%。公司整体业绩表现超预期，全年业绩目标有望提前实现：2021年前三季度公司营业收入同比增速40%，归母净利润同比增速近107%。公司业绩表现亮眼，主要由于：数字造价业务云转型成果显著，已进入稳定发展期；施工业务第三季度的重点由合同端转向交付与合同的同步高增长，上半年度累积的业务合同收入逐步确认释放；数字设计业务在平稳迁移鸿业产品的基础上，研发端关注更长远的数字设计业务及产品，销售端进一步开拓对客户的服务密度与深度，提高客户单位价值，为后期发展奠定基础，业绩超预期表现下，公司有望提前实现2021年净利润6.5亿元的股权激励目标。数字造价业务云转型成功，带来存量与增量的双增长：2021年前三季度数字造价业务云收入实现18.35亿元，同比增长65.87%，云收入占比69.28%，造价业务