东吴证券：吉比特（603444）-2021年三季报点评：业绩落入预告区间，《一念逍遥》贡献主要增量

吉比特(603444)事件：公司发布2021年三季报，2021Q1-Q3实现营业收入34.85亿元，yoy+70.05%，归母净利润12.06亿元，yoy+51.70%，扣非归母净利润10.02亿元，yoy+42.57%；其中2021Q3实现营业收入10.98亿元，yoy+71.45%，qoq-13.51%，归母净利润3.05亿元，yoy+24.54%，qoq-43.11%，扣非归母净利润2.97亿元，yoy+45.44%，qoq-15.13%，业绩落入此前预告区间。点评：《一念逍遥》贡献主要业绩增量，《问道手游》Q4流水有望回升。2021Q3公司营收实现同比高增长，主要系自研新游《一念逍遥》贡献主要增量收入。《一念逍遥》实现公司修仙放置品类突破，自上线以来各类主题活动与新增仙魔玩法、道侣/结义系统持续为游戏增加热度，2021M2-M9在iOS游戏畅销榜平均排名11名。10月19日《一念逍遥》上线港澳台地区，后续有望在日韩、东南亚及欧美地区上线，我们认为《一念逍遥》将持续贡献利润增量，与《问道手游》构成公司业绩基本盘。2021Q3营收环比下滑13.51%，主要系《问道手游》步入Q3淡季