开源证券：科大讯飞（002230）-公司信息更新报告：赛道红利持续兑现，扣非归母净利润大幅增长

科大讯飞(002230)业绩高增长，维持“买入”评级公司发布2021年中报，实现收入63.2亿元，同比增长45.3%，实现归母净利润4.19亿元，同比增长62.1%。我们维持公司2021-2023年归母净利润预测为17.67、22.38、29.63亿元，EPS为0.77、0.97、1.29元/股，当前股价对应2021-2023年PE为69.4、54.8、41.4倍，维持“买入”评级。赛道红利持续兑现，扣非归母净利润大幅增长2021上半年，公司实现收入63.2亿元，同比增长45.3%，主要由教育、消费者业务增长拉动。毛利率同比下滑3.0个百分点至42.8%，主要系教育业务和开放平台毛利率有所下滑。剔除政府补助、公允价值变动损益等非经常性损益后，实现扣非归母净利润2.09亿元，同比实现大幅增长2720.8%。平台+赛道战略持续推进，平台收入快速增长公司持续推进“平台+赛道”战略，实现互相促进和迭代反哺，构建人工智能产业生态。截至2021上半年，讯飞开放平台已开放434项AI能力及解决方案，聚集超220万开发者团队、330万生态合作伙伴。得益于开发者数量和质量的持续提升，开放平台收入保持快速