开源证券：中望软件（688083）-公司深度报告：CAX领域稀缺龙头，深度受益国产替代红利

中望软件(688083)CAX领域稀缺龙头，深度受益国产替代红利公司为国内CAX领域优质龙头，深耕行业20载突破关键核心技术，逐渐夯实行业领军地位。受益于智能制造和国产替代机遇，公司业绩有望快速提升，我们上调公司2021-2022年，并新增2023年盈利预测，即2021-2023年归母净利润分别为1.85/2.65/3.71亿元（2021-2022原值为1.74/2.45亿元），EPS分别为2.99/4.27/5.99元/股（2021-2022原值为2.81/3.95元/股），当前股价对应的PE分别为185.0、129.7、92.5倍，给予“买入”评级。看点1：最高层政策持续加码国产替代，公司凭借高性价比产品抢占市场CAX赛道高景气，研发设计类工业软件对工业具有强支撑作用，驱动行业扩容。政策加码国产化+正版化，长期利好国内龙头。公司为在核心技术领域掌握自主知识产权的稀缺标的，凭借技术、产品、客户方面的先发优势份额持续提升。看点2：长期看好CAX产品放量，公司卡位优质客户资源加深护城河长期看，3DCAD和CAE有望打开公司成长空间，Statista预计全球2023年3DCAD规模84亿美