东海证券：电子行业周报：政策催化市场情绪升温，上游行业支撑板块企稳回升

投资要点：电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数下跌3.96%，申万电子指数下跌2.42%，行业整体跑赢沪深300指数1.54个百分点，涨跌幅在全部申万一级行业中排第7位，PE(TTM)31.18倍。半导体、其他电子、电子元器件、光学光电子、消费电子、电子化学品子板块分别变动-2.75%、-2.94%、-1.96%、-1.94%、-3.30%、0.98%。电子板块观点：政策催化市场情绪升温，上游行业支撑板块企稳回升。两会提及了重组科技部，并由工信部引导产业规划及政策。多重利好政策和信息催化了市场情绪，上周电子行业细分板块中半导体设备、半导体材料以及电子化学品逆势上涨，涨跌幅分别为4.54%、3.51%以及0.98%。拆分来看，国产化率低的如光刻胶、电子气体、电镀化学品等细分环节反弹明显。纵观半导体周期的规律，我们认为当下时点半导体设备、材料以及零部件等上游支撑板块企稳回升代表着新一轮周期的启动，且目前上游板块正处于估值底部区间，配置性价比较高。在安全自主可供的长期逻辑不变的前提下，我们建议优先关注设备、材料、零部件的投资机会。成熟制程不受影响，预期相对乐观。3月8日，荷兰政府公告拟对