东吴证券：苏州银行（002966）-2026年中报点评：利息收入快速增长，资产质量保持领先

苏州银行(002966) 投资要点 事件：苏州银行公布2026年中期业绩。1）2026H1营业收入73.5亿元，同比+13.1%；其中Q2单季营业收入37.5亿元，同比+15.2%。2）2026H1归母净利润34.0亿元，同比+8.5%；其中Q2单季归母净利润17.2亿元，同比+8.8%。3）截至2026H1末，归母净资产640亿元，较年初+4.8%，较Q1末+1.9%。4）2026H1加权ROE为6.12%，同比-5bps。 利息净收入快速增长，非息收入略微承压。1）2026H1利息净收入同比+23.9%，Q2单季利息净收入同比+26.0%。我们认为，主要得益于贷款规模的不断扩张及净息差回暖。2）2026H1非息收入同比-7.5%，Q2单季同比-6.0%。我们认为，2026H1非息收入承压主要是受到交易性金融资产公允价值大幅下滑的影响。3）受信用减值损失计提增加影响，2026H1营业支出同比+14.1%。 贷款规模保持扩张，负债成本改善推动净息差回升。1）截至2026H1末，贷款较年初+11.7%，贷款规模占总资产比例较年初+3bps至47.6%。2）贷款结构上，2026H1末公司贷