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券商研报

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5金币爱建证券：策略配置简报：投资策略与金股组合系列（二）：优择科技，攻守兼备-260729.PDF

投资要点：在外部韩国股市去杠杆与中东地缘反复波折的冲击下，全球科技板块均出现回调，其中海外科技公司在财报季出现不少业绩与展望均向好但股价下跌的例子，反映出资本市场正在用愈发严苛的眼光来审视经过持续上涨后的科技股。在这样的背景下，国内科技板块未能独善其身，同步出现显著调整，市场风格也出现了阶段性变化。在基本面变化不大、地缘风波变幻的影响下，后续市场风格的来回切换将愈发频繁。立足当下，我们提出“优择科技，攻守兼备”的策略，并给出相应的金股选择。未来一段时间的关注点从内外两个方面来看：国内方面，主...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 1.36MB | 10 页
3金币大同证券：市场日报：三大指数回落通信大幅回落-260729.PDF

行情回顾周二（7月28日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，全天走弱，尾盘大幅收绿。截至收盘，上证指数（-1.16%）收跌3813.31点，深证成指（-4.52%）收涨13509.68点，创业板指（-7.35%）收涨3327.03点，两市量能维持在2万亿。申万一级行业多数下跌，食品饮料、商贸零售、银行领涨，通信、电子、综合领跌。风险提示热门板块突发利空引发市场扰动...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 337.98KB | 5 页
3金币东莞证券：北交所跟踪报告-260729.PDF

北交所市场概况： 7月29日市场探底回升，北证50上涨0.85%。全市场上涨家数高达279家，下跌家数33家，显示市场情绪有所回暖。当日北证50的成交额为153.89亿元，较前一日放量，市场资金聚焦于电力设备、机械设备等板块。市场展望：技术分析：北证50完成探底回升，短期恐慌情绪有所缓释。前期连续震荡调整后，指数回踩支撑区间获得承接，放量V型走势说明下方存在左侧买盘资金介入，但尚未形成持续性主动进攻行情，仍属于震荡筑底阶段。资金面：全天成交额153.89亿元，较前一交易日温和放量，但增量资...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 380.3KB | 6 页
3金币东莞证券：北交所通信行业点评：AI算力引爆高速互连需求，北交所光通信“小巨人”乘势而上.PDF

事件：全球AI大模型训练与推理需求的持续爆发，AI数据中心对高速数据传输带宽提出更高要求，光通信/高速互连行业迎来新一轮景气周期，北交所已聚集一批光通信/高速互连领域的专精特新“小巨人”企业，覆盖无源光器件、光连接器、光芯片、射频连接器等产业链关键环节，正在AI算力浪潮中实现快速增长。点评： AI算力驱动光通信行业进入新景气周期。据LightCounting数据，2025年全年光模块及相关产品的最终销售额统计为268亿美元，较2024年增长74%。2026年第一季度，光模块和AOC的销售额约...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 232.5KB | 2 页
5金币大同证券：钢铁行业周报：焦炭首轮提降落地，钢价窄幅震荡.PDF

核心观点供给端：当前钢铁供给收缩趋势确立，但内部结构性分化明显，呈现“铁水减产、材量微增”格局。钢厂盈利率跌破35%，行业亏损面持续扩大，推动高炉检修意愿提升，国内日均铁水产量已连续三周回落，叠加唐山严格时段性限产，上游原料需求显著降温。不过焦炭首轮提降落地后，钢厂亏损压力小幅缓解，同时热卷利润回落促使铁水产能向建材回流，五大钢材品种产量小幅回升，市场呈现限产与复产博弈的态势。需求端：淡季特征凸显，面临内需疲软、出口承压、资金受限三重压力。华东、华南持续高温多雨、台风天气，严重拖累户外施工，...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 1.13MB | 13 页
5金币国信证券：医药生物行业周报（26年第30周）：26Q2公募基金医药持仓分析.PDF

核心观点本周医药板块表现弱于整体市场，化学制药跌幅居前。本周全部A股上涨0.73%（总市值加权平均），沪深300上涨2.65%，中小板指下跌0.56%，创业板指上涨1.52%，生物医药板块整体下跌2.03%，生物医药板块表现弱于整体市场。分子板块来看，化学制药下跌2.81%，生物制品下跌2.40%，医疗服务上涨1.30%，医疗器械下跌2.59%，医药商业下跌3.31%，中药下跌3.31%。医药生物市盈率（TTM）31.65x，处于近5年历史估值的61.24%分位数。 26Q2公募基金医药持仓分...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 1.64MB | 17 页
3金币粤开证券：粤开市场日报-260729.PDF

今日关注指数涨跌情况：今日A股主要指数多数收涨。截止收盘，上证指数涨0.40%，收报3828.47点；深证成指涨1.10%，收报13658.44点；科创50跌0.87%，收报1678.74点；创业板指涨1.55%，收报3378.70点。总体上，全天个股涨多跌少，Wind数据显示，全市场4249只个股上涨，1212只个股下跌，66只个股收平。沪深两市今日成交额合计22966亿元，较上个交易日放量2708亿元。行业涨跌情况：今日申万一级行业多数收涨，传媒、商贸零售、社会服务、钢铁等涨幅靠前，涨幅...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 672.24KB | 6 页
5金币中诚信国际：国际宏观资讯双周报-260729.PDF

热点评论俄罗斯降息周期启动俄乌冲突及能源约束仍制约经济修复经济美国6月通胀明显回落零售销售仍显示消费韧性加拿大通胀回落、零售销售回升但对美贸易冲击仍制约企业预期 IMF警告欧洲若不整顿财政支出将导致国债难以为继新西兰第二季度CPI同比上涨4.1%高于此前预期 IMF大幅下调中东和中亚地区2026年经济增速沙特阿拉伯6月通胀率稳定在1.8% 印度尼西亚刺激方案落地稳增长再加码越南增速领跑区域通胀逼近上限紧缩风险升温土耳其央行调查：年末通胀预期升至29.21%7月或继续按兵不动摩洛...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 578.94KB | 13 页
5金币东海证券：晨会纪要-260729.PDF

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内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 725.31KB | 10 页
5金币国信证券：钼行业专题：工业维生素的战略崛起.PDF

核心要点钼产业链：钼（Mo）是一种天然存在的元素，在元素周期表中的原子序数为42，属于第二系列VIB族过渡元素，位于铬和钨之间。钼是所有元素中熔点最高的元素之一，密度仅比铁的密度高25％，热膨胀系数是工程材料中最低的，而其导热系数则超过了大多数元素。钼应用分为钼化工产品（13%）、钼金属制品（5%）、镍合金（3%）、不锈钢（25%）、结构钢工具钢工程钢等（46%）及铸件（8%）。大概80%的钼用于传统领域，20%用于升级领域。根据国际钼协会数据，2025年全球钼的总消费量折合30.35万吨钼。...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 1.2MB | 29 页