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公司研究

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3金币开源证券：浪潮信息（000977）-公司信息更新报告：2026H1业绩超预期，算力需求持续景气.PDF

浪潮信息(000977) AI服务器龙头，有望受益于AI算力需求增加，维持“买入”评级考虑公司加强供应链管理，同时超节点等新技术产品有望推动毛利率水平提升，我们上调公司2026-2028年的归母净利润预测为51.26、75.90、95.44亿元（前值为32.95、43.37、52.65亿元），EPS为3.49、5.17、6.50元/股，当前股价对应PE为22.4、15.1、12.0倍，考虑公司为国内AI服务器龙头，维持“买入”评级。 2026H1业绩超预期，盈利能力显著提升 2026年上半年公...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 839.77KB | 4 页
5金币东吴证券：晶方科技（603005）-CIS封装基本盘稳固，光学业务放量可期，先进封装技术壁垒支撑光电合封产业落地.PDF

晶方科技(603005) 投资要点车载CIS封装进入放量期，晶圆级平台能力推动量价齐升：公司长期深耕CIS晶圆级封装，已形成覆盖8英寸、12英寸的WLCSP及TSV量产能力，并完成由手机、安防等消费级应用向车载高可靠性场景的延伸。2025年，公司芯片封装及测试业务收入达11.35亿元，同比增长38.92%，毛利率同比提升5.07个百分点至49.90%，车规CIS订单及出货增长成为业绩改善的主要驱动。随着ADAS、环视及舱内监控推动单车摄像头数量和规格持续升级，车载CIS有望带动公司封装业务维持...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 1.94MB | 28 页
8金币开源证券：泰凯英（920020）-北交所首次覆盖报告：矿山及建筑轮胎新模式“小巨人”，智能矿山驱动新成长.PDF

泰凯英(920020) 全球矿业及建筑业轮胎“小巨人”，位列中国品牌第3名、全球品牌第8 公司是国家级专精特新“小巨人”企业、专业从事矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务的企业，产品属于工程子午线轮胎和全钢卡车轮胎。2023-2025年度，公司总营业收入分别为20.31亿元、22.95亿元以及25.81亿元。2023-2025年度，公司归母净利润分别为1.38亿元、1.57亿元以及1.74亿元。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.17/2.68/3.16亿元，对应EPS分别为0...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 2.7MB | 30 页
8金币东吴证券：炬光科技（688167）-微纳光学平台开启光通信价值重估.PDF

炬光科技(688167) 投资要点光子行业上游具备全球竞争力的领军企业。炬光科技是全球领先的高功率半导体激光与微纳光学解决方案提供商，聚焦光子产业链上游核心环节，是全球少数同时具备“产生光子”+“调控光子”两大核心技术的企业之一。公司业务植根于光子行业上游，并不断通过内生+外延拓展光子行业中游的光子应用模块、模组和子系统业务及全球光子工艺和制造服务业务，不断拓宽业务可触达的市场规模，实现公司收入加速增长，并助力公司亏损持续收窄。得益于公司在光通信、消费电子等新领域的布局和盈利兑现，我们预计公司...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 3.46MB | 40 页
3金币开源证券：巨人网络（002558）-公司信息更新报告：Q2业绩大增，看好《超自然行动组》暑期表现.PDF

巨人网络(002558) Q2扣非利润环比高增，关注次新游暑期及新游大推表现，维持“买入”评级公司发布2026H1业绩预告，预计H1营收同比大增，归母净利润为20亿元至22亿元，同比+157%至+183%；扣非归母净利润为22亿元至24亿元，同比+173%至+198%；预计单Q2归母净利润为9.2亿元至11.2亿元，同比+114%至+161%，环比-15%至+4%，扣非归母净利润为11.9亿元至13.9亿元，同比+176%至+223%，环比+17%至+37%，主要系《超自然行动组》持续驱动。我...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 849.75KB | 4 页
3金币群益证券：浪潮信息（000977）-二季度业绩超预期增长，AI服务器有望持续抬高盈利能力.PDF

浪潮信息(000977) 结论与建议：公司发布2026年上半年业绩预告，2026年H1公司预计实现归母净利润26-31亿元，同比增长226%-288%；扣非归母净利润20.55-25.55亿元，同比增长206%-280%。业绩超出预期，维持“买进”建议。 AI服务器大幅提高上半年毛利率：单看Q2单季度净利润预计19.95-24.95亿元，同比大幅增长494%-643%。公司坚持以市场为导向，紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，不断完善产品线布局，努力提升产品附加值，增强供...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 407.41KB | 3 页
3金币中邮证券：长光华芯（688048）-芯所往，光所至.PDF

长光华芯(688048) 投资要点全品类高速光芯片矩阵成型，卡位AI高速互联赛道。公司目前已形成EML、VCSEL、DFB、PIN全系列高速光通信芯片矩阵，多款高速光芯片覆盖AI算力全场景需求，其中200GPAM4EML适配800G/1.6T硅光模块，为数据中心高速互联核心器件；8通道100GEML采用8×100GPAM4单芯片集成方案，可直接配套800GFR8光模块，提供算力互联芯片方案；100GPAM4VCSEL带宽、RIN等核心指标优势突出，适配400G/800G短距传输；200mWCW...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 642.62KB | 4 页
5金币国金证券：华能蒙电（600863）-内蒙煤电一体高股息，煤质改善风光亦可期.PDF

华能蒙电(600863) 投资逻辑华能集团内蒙能源平台，主业盈利韧性突出公司是实控人华能集团在内蒙古及华北地区能源保供的重要平台，也是控股股东北方电力煤电一体化等业务的最终整合平台。公司以发电业务为核心，电力业务贡献收入超过八成，截至2025年底控股装机15.03GW，其中火电装机11.40GW，新能源装机占比提升至24%。公司依托煤电一体成本管控优、区域资源禀赋，主营盈利保持较强韧性；2025年实现归母净利润24.93亿元，2026Q1归母净利润6.94亿元。公司资产负债率持续优于行业平均...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 3.23MB | 26 页
3金币东吴证券：妙可蓝多（600882）-2026年中报业绩快报点评：BC双驱增长有力，盈利进入上行通道.PDF

妙可蓝多(600882) 投资要点事件：公司发布26H1业绩快报，预计26H1实现营收33.0亿元、同比+28.7%，实现归母净利润1.5亿元、同比+13.7%；其中26Q2预计实现营收16.8亿元、同比+25.8%，实现归母净利润0.8亿元、同比+49.6%。 BC双驱增长有力，全产业链优势持续释放。25Q4~26Q2公司连续3个季度营收同比保持高增，分别同比增长34.1%、31.8%、25.8%，其中B端、C端渠道26H1营收同比增长均超20%，延续Q1增长态势。1）C端突破消费圈层多维发...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 507.82KB | 3 页
3金币东吴证券：雅化集团（002497）-26H1业绩预告点评：Q2锂盐量利齐升，略超我们预期.PDF

雅化集团(002497) 投资要点 26H1业绩预告高增、略超我们预期：公司预告26H1归母净利11.0-13.0亿元，同比增长710%-857%；扣非净利11.25-13.15亿元，同比增长1393%-1645%。其中26Q2归母净利公司预计7.6-9.6亿元，同比增长约13-17倍，环比增长124%-182%，业绩环比显著提升，主要受益锂盐出货增长、锂价上行及库存收益释放。锂盐出货高增、资源自给比例持续提升。公司已形成近13万吨锂盐产能，我们预计26Q2锂盐出货2-3万吨，同比翻番以上，环...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-08 发布 | 491.28KB | 3 页