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周观点更新：根据乘联会数据，主要厂商7月第三周（19-25日）零售达到日均4.7万辆，同比下降3%，相对6月第三周的零售下降4%。7月一至三周总体零售同比下降2%，相对表现平稳。近期河南等省份受洪涝灾害影响，加之国内疫情局部反复，给车市带来一定的短期冲击。预计随着灾后重建的稳步推进以及国内疫情好转带... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-08-02 -
本周行业重要趋势：ADM发布大模型专用芯片AMD6月13日推出专门为AI和高性能计算打造的最新APU加速卡MI300系列，据AMD创始人苏姿丰介绍，MI300X高带宽内存（HBM）密度，最高可达英伟达H100的2.4倍，高带宽内存带宽最高可达H100的1.6倍，直接对标英伟达的H100。中国移动宣布... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2023-06-21 -
报告摘要 本周沪深300下跌3.25%，创业板下跌3.41%，其中通信板块下跌1.85%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的122支成份股本周内换手率为3.32%；同期沪深300成份股换手率为0.87%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：澄天伟业（+27... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2024-10-16 -
本周行业重要趋势：2021年中国数字经济规模占GDP比重达到39.8%7月8日消息，近日中国信通院发布了《中国数字经济发展报告（2022年）》，2021年，我国数字经济发展取得新突破，数字经济规模达到45.5万亿元，同比名义增长16.2%，高于同期GDP名义增速3.4个百分点，占GDP比重达到39.... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2022-07-11 -
1.领军地位：华大九天是电子设计自动化龙头。主要从事EDA工具软件的开发、销售及相关服务，经过多年发展创新，公司已经成为国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的本土EDA企业；高管团队及技术人员实力雄厚，在各自领域具有深厚的技术积累，能够前瞻性地把握行业发展方向。公司主营业务收入的核心来源为E... [详细...]文件大小： | 33 页 PDF 2021-07-07 -
产销层面：芯片短缺+同比基数影响下，5月产批零表现符合我们预期（详见上一期月报预测）。乘联会口径：5月狭义乘用车产量实现157.6万辆（同比-2.6%，环比-4.8%），批发销量实现160.6万辆（同比-2.1%，环比-3.1%），其中新能源乘用车产量实现19.0万辆（同比+166.0%，环比+0.... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2021-06-17 -
长城汽车(601633)产销点评芯片供应不足，8月产销下滑，与整体乘用车市场持平。2021年8月，当月产销量分别为7.31万辆和7.43万辆，环比分别-17.71%、-18.89%，同比分别-16.86%、-16.98%，同比分别较乘用车行业整体-5.21pct、-5.43pct，分别较2019年同... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2021-09-28 -
全行业：本周上证指数上涨0.21%，深证成指上涨1.06%，沪深300指数上涨1.07%，申万电子版块上涨3.51%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为3/31。板块个股涨幅前五名分别为：聚辰股份、长川科技、晶合集成、唯特偶、江丰电子；跌幅前五名分别为：隆扬电子、永新光学、东田微、科森科技、天通股份。... [详细...]文件大小： | 26 页 PDF 2025-09-29 -
重点子行业观点1）半导体设备：半导体设备龙头业绩超预期增长，并叠加半导体产业整体国产化，继续看好半导体设备行业穿越全球芯片周期的投资机会。中微公司22H1收入19.72亿元，同比增长47.3%，订单金额为30.57亿元，同比增长61.83%，且已形成CCP+ICP+ALE+LPCVD+ALD+EPI... [详细...]文件大小： | 27 页 PDF 2022-08-15 -
紫光国微(002049)事件：公司发布2022年年度报告：2022年实现营收71.20亿元，同增+33.28%；归母净利润26.32亿元，同增+34.71%。投资要点归母净利润同增34.71%，存货提升80.94%。公司2022年营收71.20亿元，同比增长33.28%，归母净利润26.32亿元，同... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2023-04-07 -
投资要点产销层面：疫情+芯片双重影响下，产批零数据依然靓丽1月狭义乘用车产量实现184.8万辆（同比+32.7%，环比-19.6%）。批发销量实现202.8万辆（同比+26.8%，环比-12.4%）。其中新能源乘用车批发16.8万辆（同比+290.6%，环比-20.5%）。交强险口径：狭义乘用车零售... [详细...]文件大小： | 11 页 PDF 2021-02-24 -
和而泰(002402)一、事件概述2021年3月23日，公司发布《关于2021年股票期权激励计划首次授予事项的公告》，向管理人员、核心骨干人员共169名激励对象授予1232万份股票期权，占总股本的1.35%，行权价格为19.76元/股。二、分析与判断公司推出股权激励计划，绑定核心骨干利益公司于202... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-03-25 -
周观点市场回顾：节前一周（9.26-9.30）上证综指下跌2.07%，创业板指下跌0.65%，沪深300指数下跌1.33%。计算机（申万）板块下跌2.97%，跑输上证综指0.90pct，跑输创业板指2.32pct，跑输沪深300指数1.64pct。美国国防部公布新一批制裁名单，大疆、华大基因、中科曙... [详细...]文件大小： | 17 页 PDF 2022-10-10 -
全板块最新周观点本周复盘总结：本周SW汽车指数下跌2.9%，细分板块涨跌幅排序：SW汽车零部件(-2.5%)>SW乘用车(-2.7%)>SW商用载客车（-4.0%)>香港汽车(-4.4%)>SW商用载货车(-5.4%)。本周已覆盖标的沪光股份、福耀玻璃、蔚来-SW涨幅较好。本周重大事件：蔚来与阿布扎... [详细...]文件大小： | 28 页 PDF 2023-12-26 -
投资要点一、华为公布2020年业绩：收入、净利润双双增长。3月31日，华为公布了2020年度业绩。2020年华为全球销售收入8914亿元，同比增长3.8%;净利润646亿元，同比增长3.2%。具体到各大业务板块，华为运营商业务收入为3026亿元，同比增长0.2%，保持稳定；企业业务收入为1003亿元... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-04-06 -
板块整体下跌，不改半导体国产替代长期趋势本周（2022/09/19-2022/09/23）市场整体下跌，沪深300指数下跌1.95%，上证综指下跌0.31%，深证成指下跌2.27%，创业板指数下跌2.68%，SW电子下跌5.19%，SW半导体指数下跌6.4%。由于消费去库存周期等因素的影响，半导体各... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2022-09-26 -
核心观点 行业要闻追踪：北美光模块光芯片等公司未来高速增长指引明确，全球算力高景气度延续。（1）Tower2025Q3业绩环比增长6%，硅光子产能目标预计提升3倍以上。公司2025年第三季度营收3.96亿美元，同比增长7%，环比增长6%；2025Q4营收指引4.4亿美元。2025Q3业绩增长主要受益... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2025-11-16 -
投资要点 算力：算力租赁价格平稳，Akeana推出新的RISC-V芯片设计 Akeana拥有超过1亿美元的资本，并得到了包括KleinerPerkins、Mayfield和Fidelity在内的一线投资者的支持，发布了三款处理器系列和SoCIP： Akeana100系列：一系列高度可配置的处理器，具... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2024-08-18 -
摘要 1.训练大模型成本巨大，但应用落地不能仅需一个大模型，而是需要场景know-how和生态加持 大模型是AIagent应用的核心，当前大模型落地面临AI竞争加剧，企业转向体系化竞争，单品+生态模式难以为继。AI需结合应用软件，渗透研发、生产、运营环节，实现业务价值。同时，AI应用需依托稳定健全安... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2025-04-09 -
核心观点我们认为2023年中国经济出口压力持续增加，但疫情管控影响逐渐降低回归正常生活，主要经济增长动力有望持续修复。国内加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。二十大定调强化双循环建设的必要性，也是国家安全保障的基本要求。本周是2023年3月第4周，本周传媒、电子、计算机、... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2023-03-27
