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券商研报

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5金币国泰海通证券：机器人行业周报：机器人行业周报——Optimus预计27年toC销售，宇树25年出货5500台机器人.PDF

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内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 1006.34KB | 10 页
3金币申万宏源证券：机器人密集资本化，产业化有望迎来加速——机器人行业点评报告.PDF

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内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 456.78KB | 3 页
3金币国泰海通证券：机器人行业跟踪报告——Figure发布Helix 02模型，人形机器人全身自主控制实现突破.PDF

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内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 640.35KB | 5 页
3金币浙商证券：2026年，量产化元年，国内外本体链有望迎来共振行情——人形机器人板块年度观点.PDF

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内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 393.16KB | 3 页
3金币万联证券：万联晨会-260729.PDF

核心观点【市场回顾】周二A股主要指数下跌。截至收盘，上证综指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%，北证50跌0.06%。三市成交额20,391亿元，较上日缩量495亿元。全市场超2,600只个股上涨。板块题材上，乳业、白酒、财税数字化板块涨幅居前；元件、半导体、CPO概念板块跌幅居前。【重要新闻】【我国启动人工智能大模型IPv6能力提升专项行动】“人工智能大模型IPv6能力提升专项行动”由中央网信办联合北京、上海、浙江、深圳四地网信办，会同5家头部大模型企业在雄安新区共同...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 773.84KB | 8 页
3金币万联证券：6月工业企业利润数据点评：行业利润分化显著，价格影响边际收敛-260729.PDF

企业利润修复放缓，营收增速持续上行。6月规上工业企业利润累计同比由5月的18.8%小幅回落至18.7%，6月当月同比增速为15.1%，前值为21.1%。营业收入增速由5.5%上行至6.5%。从不同类型企业来看，私营企业利润边际修复，国企和股份制企业利润保持高位，外资企业利润依然相对承压，企业杠杆率小幅抬升。营收利润率同比增长，工业品价格继续上行，工业企业生产保持旺盛。6月，PPI同比由3.9%上行至4.1%，能化产业链价格维持高位，输入性通胀为主要拉动。工业增加值同比上行，高技术产业生产保持领...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 645.05KB | 7 页
8金币国金证券：医药产业研究深度：口服环肽：成药性验证元年，百亿美元赛道启幕.PDF

核心要点成药性验证跨越，口服环肽范式正式确立。2026年口服环肽赛道完成从"科学概念"到"产业现实"的关键跃迁，成药性被彻底验证。JNJ-2113（Icotrokinra，商品名ICOTYDE）于2026年3月获FDA批准上市，成为全球首个靶向IL-23的口服环肽；默沙东MK-0616（Enlicitide）作为全球首个靶向PCSK9的口服环肽，在CORALreef系列III期临床中证实20mg每日一次口服可降低LDL-C达59.7%，疗效逼近注射型单抗，预计2026年递交NDA。二者分别从自...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 4.18MB | 41 页
8金币国金证券：7月油运板块月度专题跟踪：中东局势反复，油运高景气延续.PDF

核心观点 1、中东局势紧张，霍尔木兹海峡通行受阻，油运高景气延续中东地缘局势紧张扰动，油运大周期再临。2月28日，美伊冲突相爆发，严重扰乱霍尔木兹海峡通行。随着风险溢价上升，TD3C-TCE水平迅速抬升至40万美元/天以上；然而，该航线市场成交量极小，无法代表船东的实际收益。VLCC成交主要集中在红海、西非和美国墨西哥等地。当前处于美伊博弈阶段，海峡封锁情况反复，影响市场信心；叠加红海地区出现新的地缘风险，短期内市场仍在重复该逻辑：海峡通行受阻->石油供应紧张+船舶避险绕行->油运价格抬升；...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 2.56MB | 34 页
3金币万联证券：传媒行业快评报告：7月发放197款版号创年内新高，国产3A《影之刃零》及《仙境传说》IP续作过审.PDF

行业事件： 2026年7月23日，国家新闻出版署公布7月份国产游戏版号及进口游戏版号，共有193款国产游戏和4款进口游戏过审，合计发放197款游戏版号。投资要点： 7月游戏版号发放量创年内新高。从整体来看，7月份游戏版号共通过197款，较6月（171款）环比增长15.2%，较去年7月（134款）同比增长47.01%。其中，国产游戏版号2026年7月份通过审批193款，包括网易《梦幻西游：再续前缘》、灵游坊《影之刃零》、三七互娱《花花农场》《主公快上马》、恺英网络《原始传奇2》、星辉娱乐《守卫穹...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 485.15KB | 3 页
3金币万联证券：食品饮料行业2026Q2基金持仓分析：食饮重仓比例持续下滑，行业延续分化.PDF

投资要点：食饮行业重仓比例持续下降，重仓比例排名降至第八名。根据2026Q2基金重仓持股数据（本文剔除港股标的），食品饮料行业重仓比例为1.32%，环比下降1.14pcts，延续下行趋势，远低于2018年以来历史均值水平6.48%。在申万一级行业中，食品饮料行业基金重仓持股比例排名下降至第八名。白酒板块重仓比例加速下行，大众品板块亦有所收缩。白酒重仓比例自2020Q4高点后回落，波动下行，2026Q2延续大幅回落态势，重仓比例为1.06%，环比-1.03pcts；大众品板块中，各子板块重仓比...

内容提供方：外唐用户 | 2026-07-29 发布 | 1.01MB | 9 页