全部分类

公司研究

(10w+ 篇文档)

1金币国金证券：丸美股份（603983）-10月&双11电商增长靓丽、业绩拐点初步兑现.pdf

丸美股份(603983)事件简评11.16公司公告《2022年11月1日-15日投资者交流会议纪要》，披露在今年“双11”大促全期，主品牌丸美天猫旗舰店GMV同增9.5%、天猫渠道自年初以来货盘结构持续优化、首次恢复正增长；抖音表现靓丽，自播GMV同增1620%、达播GMV同增30.6%；快手GMV同增135.7%。彩妆品牌PL恋火“双11”线上全渠道GMV规模超过2021全年、同比增长280%，其中天猫增长380%。经营分析主品牌丸美10月&“双11”电商增长持续靓丽，业绩拐点初步兑现。据魔镜...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 1.35MB | 4 页
3金币国金证券：三孚股份（603938）-产业布局不断优化，三氯氢硅高景气延续.pdf

三孚股份(603938)投资逻辑公司是国内高端硅材料的细分龙头，规模扩张和产业链延伸同步推进。公司目前拥有11.5万吨三氯氢硅（新投产5万吨）和3万吨高纯四氯化硅产能，为两大细分行业龙头，同时还有7.22万吨三氯氢硅在建。硅烷偶联剂项目的1.5万吨中间体和7.3万吨系列产品也在今年正式投产，并在2季度开始贡献业绩，预计两期项目满产后年均利润总额为2.71亿元，推动公司业绩持续增长的同时“两硅两钾”循环经济生产系统也得到进一步完善。三氯氢硅开启景气周期，量价齐升助力业绩高增。国内多晶硅产能大幅扩张...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 3.35MB | 28 页
1金币中泰证券：中科星图（688568）-业绩维持高增，Online产品快速发展.pdf

中科星图(688568)投资要点投资事件：公司发布2022年三季报：（1）前三季度收入8.27亿元，同比增长41.80%，归母净利润0.71亿元，同比增长30.33%；（2）第三季度营业收入3.78亿元，同比增长49.60%，归母净利润0.49亿元，同比增长28.20%。第三季度收入加速增长，业绩整体维持高成长性。报告期内，公司收入规模达到8.27亿元，同比增长41.80%。2022年Q1-Q3收入增速分别为44.79%、31.95%和49.60%，第三季度收入呈现加速增长趋势。收入高增长同时，...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 517.9KB | 3 页
1金币国信证券：顺鑫农业（000860）-至暗时刻已过，新品推出叠加老品提价成效可期.pdf

顺鑫农业(000860)事项：近日，公司公告称，鉴于当前原辅料、运输成本等均有不同程度上涨，公司拟对42°125ML、42°265ML、42°500ML、42°750ML、52°500ML以上5款牛栏山陈酿进行调价，每箱上涨6元。本次价格调整计划从2023年1月1日起执行。国信食饮观点：1）公司近一年内三度提价，此次提价涵盖核心大单品，对渠道信心和业绩拉动明显；2）成长看点1：核心大单品白牛二已充分消化新国标影响，销量有望企稳回升，稳固公司发展基本盘；3）成长看点2：新品金标陈酿上市反馈良好，有...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 205.86KB | 6 页
1金币浙商证券：斯莱克点评报告：控股股东拟向晨道锦信转让5%股份，看好电池壳业务加速落地.pdf

斯莱克(300382)事件11月16日，公司发布关于控股股东拟协议转让部分公司股份暨权益变动的公告。投资要点公司控股股东拟5.81亿元向晨道锦信转让5%股份11月15日，公司控股股东科莱思与晨道锦信签署了《股份转让协议》，科莱思拟以协议转让的方式，以18.53元/股的价格向晨道锦信转让其持有的公司无限售条件流通股31,330,000股，占公司总股本的5%，股份转让价款合计人民币580,544,900元。本次权益变动后，科莱思持有公司股份261,564,080股，占公司总股本的41.75%；晨道锦...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 1.09MB | 7 页
1金币中泰证券：中国巨石（600176）-周期快速筑底，竞争优势持续拉大.pdf

中国巨石(600176)事件：10月21日公司发布3季报，报告期内公司实现收入161.0亿，YoY+16.4%，归母净利55.2亿，YoY+28.2%，扣非净利36.0亿，YoY-8.9%。Q3单季度实现收入、归母净利、扣非净利分别为41.9、13.1、7.7亿，YoY-19.7%、-23.2%、-46.5%，环比-38.1%、-44.7%、-44.7%。单3季度收入、盈利均有承压，主要受粗纱景气度快速回落影响。短期供给冲击及需求减弱下，粗纱价格快速回落至底部区间。我们预计22Q3公司粗纱销量同...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 622.22KB | 6 页
3金币国金证券：比亚迪深度研究系列（二）：海外拓展有望成为第二增长点.pdf

比亚迪(002594)投资逻辑中国已成为全球第二大汽车出口国，新能源车出口表现亮眼。在疫情冲击和全球产业链的双重压力下，我国新能源车市场逆势而上。根据中汽协数据，今年1-10月，我国汽车出口共245.6万辆，同比+54.1%。其中乘用车共出口197.5万辆，新能源汽车49.9万辆，同比达+96.7%。受消费者习惯、各国差异化税率、产品竞争力等影响，电车主要出口欧美等发达国家和地区。关税体系的差异，塑造不同的出海战略。以丰田为例，2022年7月，海外销量占比达87%，产量占比达68.5%。在北美地...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 2.3MB | 20 页
1金币国金证券：比亚迪上演加速度，推进多品牌策略.pdf

比亚迪(002594)发布会简评11月16日，比亚迪第300万辆新能源车下线发布，标志着比亚迪成为首个达成该里程碑的中国品牌。1）从第1辆新能源汽车到第100万辆新能源汽车用时13年；从第100万到第200万辆用时一年；从第200万辆到第300万辆仅用时半年。2）比亚迪将以颠覆性技术与产品构建全新百万级高端品牌——仰望将于2023年Q1正式发布亮相首款车型，为用户带来新体验；同时2023年也将推出专业个性化全新品牌。经营分析2022年10月，公司单月产销量分别为22.01万/21.78万辆，同比...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 1.1MB | 4 页
3金币国金证券：海力风电（301155）-海塔+桩基龙头，布局海上，产能快速释放.pdf

海力风电(301155)国内海风长周期高景气明确。据我们不完全统计，2022年前三季度海风共招标12.79GW，预计2022年全年海风招标量可达17GW+。2022年是海风迈入长周期景气第一年，受益于国家政策激励与产业链协同降本，我们预计2022-2025年海风新增装机为5/12/15/18GW，年复合增速达53%。海塔+桩基单位价值量稳定，码头为核心资源。大型化下海上塔筒桩基重量提升、直径变长，海上产品运输必须依靠码头，码头成为海上塔筒+桩基企业核心资源。同时，海上塔筒+桩基环节价值量稳定：1...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 2.36MB | 20 页
1金币国金证券：鲁商发展（600223）-拟剥离地产开发业务，聚焦生物医药主业.pdf

鲁商发展(600223)事件简评11.15公司公告拟将所持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至公司控股股东山东省商业集团或其所属公司。目前交易尚处筹划阶段，还未与交易对方签署意向协议。公司除房地产开发相关业务外，其他业务（主要为生物医药板块化妆品、原料及药品，健康地产板块的物业服务、酒店等）2021年收入合计31亿元、归母净利2.5亿元；22Q1-3收入合计约25亿元，归母净利合计约2亿元。经营分析此次剥离后，将聚焦以山东福瑞达医药集团为核心的生物医药主业。2021年/1-3Q22化妆品+原料...

内容提供方：外唐用户 | 2022-11-17 发布 | 1.19MB | 4 页