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周度更新：政策刺激促进车市回暖，新品有望注入增长新动能。8月淡季不淡，疫情持续缓解叠加购置税刺激政策的深化，乘用车销量同比增长36.5%。长期看好具有强产品周期+高产品性价比的自主品牌崛起带来的产业链投资机遇。我们推荐自主品牌崛起和汽车电动化智能化升级两条主线。主线1：2021年新能源乘用车渗透率突... [详细...]文件大小： | 35 页 PDF 2022-09-26 -
中兴通讯(000063)投资要点事件：2023年3月10日，中兴通讯公布2022年年度报告，2022年实现营业收入1229.54亿元，同比增长达到7.36%；归母净利润80.8亿元，同比增长达18.6%；扣非净利润为61.67亿，同比增长为86.54%;销售毛利率为37.19%，同比增长5.52%。... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2023-04-10 -
立讯精密(002475) 核心观点 1H24业绩稳健增长，消费电子业务同比增长3%。1H24实现营收1035.98亿元(YoY+5.74%)，实现归母净利润53.96亿元(YoY+23.89%)，对应单季度2Q24实现营收511.91亿元(YoY+6.58%,QoQ-2.32%)，归母净利润29.2... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2024-08-26 -
On behalf of SIA and our member companies, congratulations on your historic election. The next four years will be incredibly important for America ... [详细...]
文件大小： | 14 页 PDF 2025-01-20 -
威胜信息(688100)事件:威胜信息10月22日发布2023年三季报：2023Q1-Q3，公司实现营收16.62亿元，同比+11.85%；归母净利润3.46亿元，同比+21.88%；扣非归母净利润3.58亿元，同比+18.65%；毛利率40.68%，同比+3.68pct，净利率20.86%，同比+... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2023-10-26 -
计算机的程序是由一系列的指令组成的，指令就是要 计算机执行某种操作的命令。从计算机组成的层次结构来 说，计算机的指令有微指令、机器指令和宏指令之分。指 令系统是指机器所具有的全部指令的集合，它反映了计算 机所拥有的基本功能。在计算机系统的设计和使用过程中， 硬件设计人员采用各种手段实现指令系统... [详细...]
文件大小： | 112 页 PDF 2024-12-18 -
核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI端侧：雷鸟创新首款AI拍摄眼镜V3将搭载通义千问大模型，相关产业链有望持续受益。消费级AR品牌雷鸟创新RayNeo与阿里云宣布在AI眼镜领域达成战略合作，通义系列大模型将为雷鸟创新的AI眼镜提供独家定制的技术支持。我们认为，AI端侧各项应用发展态势良好，相关... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2025-02-05 -
Lumentum业绩表现亮眼，数据中心业务成长空间广阔 2025年11月4日，Lumentum公布截至2025年9月27日的2026财年第一季度财务业绩，FY26Q1营收达到5.338亿美元，同比增长58.44%，环比增长11.05%，处于公司此前指引范围的高位；非GAAP准则下，运营利润达0.99... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2025-11-09 -
克来机电(603960)核心观点一季度业绩符合预期。2021年一季度营业收入1.33亿元，同比下降20.7%，归母净利润0.23亿元，同比下降21.0%，扣非后归母净利润0.21亿元，同比下降27.3%。一季度汽车行业因芯片短缺供给原因，导致公司营业收入及盈利同比下滑。毛利率下滑，现金流收窄。一季度... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-05-11 -
核心行业观点如下 11月，医药生物、电子、机械设备、电器设备、食品饮料等中下游行业的工业增加值同比高增，大多数上游原材料以及部分下游行业的景气边际回落，如采掘、钢铁以及汽车等行业。 1、半导体景气持续：受大型供应商交货紧张影响，芯片交期再创新高，叠加疫情反复带来供给紧缩压力，整体产能依然偏紧，芯片价... [详细...]文件大小： | 20 页 PDF 2022-01-12 -
韦尔股份(603501)平台型设计企业，AI视频芯片核心供应商。公司成立于2007年，通过内生+外延扩大自身业务版图，提供传感器、模拟和触屏与显示等解决方案，逐步转型为全球排名前列的平台型半导体设计企业。2020年，公司设立韦豪创芯，打造泛半导体产业布局，赋能新品类产品，向汽车、机器视觉等领域进发。... [详细...]文件大小： | 49 页 PDF 2023-06-15 -
韦尔股份(603501)核心观点平台型设计企业，视频芯片供应商。公司成立于2007年，通过内生+外延扩大自身业务版图，提供图像传感器、模拟和触屏与显示等解决方案，逐步转型为全球排名前列的平台型半导体设计企业。2020年，公司设立韦豪创芯，打造泛半导体产业布局，赋能新品类产品，向汽车、机器视觉等领域进... [详细...]文件大小： | 49 页 PDF 2023-06-20 -
投资要点本周策略观点：1、光纤光缆需求回升，行业持续低迷后初现回暖：下半年运营商5G基站建设提速,千兆光纤网络进一步发展、海缆通信网络建设等因素将带动需求触底反弹，中国移动预计2021年光纤需求达到1.43亿芯公里，行业供需格局逐渐转好。2、5G带动数据流量持续提升，国内光模块企业表现抢眼：据Yol... [详细...]文件大小： | 30 页 PDF 2021-09-22 -
投资要点存力渐为AI芯片竞争焦点，24年AI服务器出货量或增至百万台2023年11月13日，英伟达发布最新AI芯片H200。相比于H100，H200性能提升60%-90%；以700亿参数模型Llama2为例，H200推理速度比H100快近一倍，同时功耗降低50%。然而，H200与H100算力基本相同... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2023-11-23 -
DGX 服务器集群架构需要服务器、网卡、交换机、线缆、光模块等关键硬件。为实现 AI 大模型训练、科学计 算等高算力需求工作，需要使用数百甚至上千个 GPU 组成的计算单元作为算力基础评估、优化模型的配置和 参数。为了使这样一个庞大的计算单元能够有效发挥其效率，需要使用低延迟、高带宽的网络联接... [详细...]
文件大小： | 26 页 PDF 2024-07-31 -
股指动态：本周，美股、中概股、港股均下装，其中中概股及港股跌幅较大。标普500指数下跌0.31%，纳斯达克综合指数下跌1.90%，TAMAMA科技指数下跌1.54%：费城半导体指数下跌4.99%：纳斯达克中国金龙指数下跌6.16%；恒生科技指数下跌4.98%。美股料技：热门科技股普遍下跌。据统计，相... [详细...]文件大小： | 8 页 PDF 2023-08-16 -
事件：工信部网站发布文件，同意中国电信、中国移动在全国范围内开展物联网等领域eSIM技术应用服务。去年12月，中国联通已经获批开展该服务。至此，三大运营商均获批eSIM全国应用许可。10月27日，紫光国微旗下紫光同芯独家中标中移物联7000万颗eSIM晶圆大单。点评：1.eSIM可实现无卡化，较传统... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2020-11-23 -
广汽集团(601238)公告要点：2021年5月广汽集团乘用车产量为165308辆，同比+6.59%，环比-14.43%；销量为176079辆，同比+6.46%，环比-5.69%。广汽本田产量62117辆，同比+14.15%，环比-22.08%；销量64913辆，同比+6.90%，环比-8.54%。... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-06-09 -
贸易不确定性缓解，全球股市反弹。2025年5月10日至6月9日，MSCI信息技术指数涨9.6%，跑赢MSCI全球指数（涨5.5%）。Wind信息技术指数涨1.7%，跑赢沪深300（1.0%）。恒生科技指数涨4.9%，不及恒生指数（涨5.7%）。美股、A股和港股大盘继续维持反弹趋势，且延续美股科技股相... [详细...]文件大小： | 8 页 PDF 2025-06-11 -
电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数下跌1.97%，申万电子指数下跌1.51%，行业整体跑赢沪深300指数0.46百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第13位，PE(TTM)40.90倍。子板块本周涨跌：消费电子(0.66%)、其他电子(-0.39%)、光学光电子(-0.59%)、电子元器件(-1.... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2023-05-15
