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投资要点： 行业市场回顾：1月份电子板块表现较差，电子（申万）板块指数1月下跌13.39%，跑输同期沪深300指数（-7.62%），在31个申万一级行业中排名第27。子板块方面，所有子板块1月份均下跌，其中，LED、光学元件、半导体设备跌幅较大，分别下跌18.01%、18.81%、18.94%。 2... [详细...]文件大小： | 20 页 PDF 2022-02-17 -
威胜信息(688100)投资要点事件：威胜信息2021年实现营业收入18.26亿元，同比增长26.03%，归母净利润3.41亿元，同比增长24.02%。实现基本每股收益0.68元/股，同比增长21.43%，业绩符合我们预期。公司在2021年Q4实现营业收入5.26亿元，同比增长29.88%，归母净利... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-03-02 -
投资要点： 本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3520.68点，环比下跌0.4%。其中，涨幅前五的有瑞丰高材(24.6%)、阳谷华泰(19.97%)、道恩股份(10.01%)、斯迪克(8.42%)、阿科力(7.09%)；跌幅前五的有长阳科技(-12.98%)、合盛硅业(-12%)、福斯特(-... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2024-11-04 -
兆易创新(603986)事件:2023年10月24日，兆易创新发布2023年三季报：2023年前三季度，公司实现营业收入43.94亿元，同比下降35.08%。毛利率34.38%，同比下降14.08pct。归母净利润4.34亿元，同比下降79.27%。扣非归母净利润3.41亿元，同比下降76.80%。... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2023-10-26 -
周观点： 2024-2030年期间，信科移动将乘势卫星互联网的建设浪潮，实现快速发展，或将成为全球移动通信领域一颗冉冉新星。主要理由：公司在卫星互联网领域具备独特的先发优势。公司在ITU-R、3GPP、IMT-2020（5G）推进组、CCSA等国内外标准化组织担任重要职务，全面参与3GPP的5G系统... [详细...]文件大小： | 8 页 PDF 2024-08-19 -
优利德(688628)公司深耕测试测量仪器仪表，系列产品丰富完备公司产品线丰富，涉及电子电工、测试仪器、温度及环境、电力及高压、测绘测量等产品线，在工业，新能源汽车，光伏等领域为客户提供行业解决方案，松山湖及河源两大生产基地年产量可达1000万台以上，产品系列丰富，行业领先。据电商平台2021年12... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2022-06-27 -
雅创电子(301099)事件：公司发布2022年业绩预告，2022年实现归母净利润1.56亿-1.68亿元，同比增长68.82%-81.81%；实现扣非后归母净利润1.51亿-1.63亿元，同比增长64.94%-78.04%。点评：受益于汽车电子高景气度22年业绩高增，22Q4业绩略低预期：受益于汽... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2023-01-13 -
华阳集团(002906)公告要点：公司2020年营收33.74亿元，同比-0.27%；归母净利润1.81亿元，同比+143.04%。其中，2020Q4实现营收12.56亿元，同比+32.69%；实现归母净利润0.92亿元，同比+1164%。2021Q1公司预计归母净利润为5,100万元~5,800万... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-04-13 -
核心观点 物理智能是AI大模型架构发展的关键方向、算力是具身智能实现之载体：英伟达在CES2025重磅发布Cosmos世界基础模型平台。 据英伟达官网介绍，物理AI体系包含以Omniverse、Cosmos、IsaacSim等关键组成部分。其中Cosmos平台利用了超过2000万小时的视频训练数据，... [详细...]文件大小： | 39 页 PDF 2025-08-26 -
行情回顾：本报告期内电子板块涨幅为3.50%，沪深300指数涨幅为3.99%，电子板块跑输沪深300指数0.49个百分点，在所有申万一级行业中排序19/31。申万电子三级行业表现：涨幅最大的是光学元件（7.60%），涨幅最小的是消费电子零部件及组装（0.97%）。个股表现：涨幅前五的个股为：激智科技... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2023-01-10 -
练所用的芯片数量（一般万卡级别）。 英伟达量产交货潮或将到来 据台湾工商时报消息，英伟达AIGPUH200于Q2下旬起进入量产期，预计在Q3后大量交货，H200供不应求的情况或将持续至2025年；B100则已有部分能见度，预计出货时程落在明年上半年。服务器端，MoneyDJ消息称英伟达GB200NV... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2024-07-10 -
兆易创新(603986)MCU缺货潮，国产龙头加速国产替代。受到晶圆厂与封测厂产能的持续紧张和下游对MCU的旺盛需求影响下，MCU处于持续缺货状态中，交货周期不断延长，价格也持续上涨，国内MCU厂商在价格和本地化服务以及国产替代的背景下，终端厂商更愿意采用国内MCU产品，国产MCU厂商加速国产替代。... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-05-26 -
投资要点：核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持... [详细...]文件大小： | 35 页 PDF 2023-11-19 -
国产设备取得突破+两存上市缓解资金压力，存储扩产有望步入高增 2025年两存扩产进度缓慢，我们认为主因设备限制与资金压力。一方面，长存于今年年初被纳入实体清单，导致进口设备采购困难，一定程度上限制了产能的扩张。另一方面，目前长鑫、长存已分别完成股改与上市辅导，IPO财务压力下，预计将阶段性控制Cap... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2025-11-10 -
韦尔股份(603501)【事项】公司于近期公告，预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为80,000.00万元至120,000.00万元，与上年同期相比减少327,618.75万元至367,618.75万元，同比减少73.19%到82.13%。扣除非经常性损益后，公司预计2022年年度实现... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2023-01-19 -
研究要点：本报告详细拆分了半导体工艺控制设备市场各细分品类应用场景与市场规模，且将产业应用中的主流型号设备与对应国产设备型号进行了对比，以分析国产设备与海外设备的差距。此外，报告还复盘了全球龙头KLA的发展历程，解析全球二三线厂商的核心竞争优势；同时对比目前主要国产厂商的研发与产品布局进展以及体量规... [详细...]文件大小： | 40 页 PDF 2023-07-04 -
华峰测控(688200)模拟芯片卖铲人，优势卡位前景明晰。作为国内最早从事半导体测试设备的研发、销售企业之一，华峰测控已在集成电路测试领域深耕20余年，其“模拟及混合信号类集成电路测试设备”有着丰富的技术积累和市场沉淀，并成功实现进口替代。公司现已成为国内前三大半导体封测厂商模拟测试领域的主力供应商... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2020-12-17 -
The semiconductor value chain is essential for modern economies but is prone to disruptions that pose considerable risks. Policy makers need robust... [详细...]
文件大小： | 38 页 PDF 2024-11-01 -
事件： AMD二季度营业收入58.35亿美元，同比增长9%，超越彭博一致预期（57.29亿美元）；non-GAAP毛利率为53%，同比提升340个基点；每股收益为0.69美元，同比增长19%，超越彭博一致预期（0.68美元）。公司将全年数据中心GPU收入指引由上季度的40亿美元上调至45亿美元。 数... [详细...]文件大小： | 2 页 PDF 2024-08-07 -
中兴通讯(000063) 事件： 中兴通讯发布2023年度报告，实现营业收入1242.5亿元，同比增长1.05%；实现归母净利润93.3亿元，同比增长15.4%；扣非归母净利润74.0亿元，同比增长20.0%。 收入稳健，单季度营收恢复双位数增长 单Q4来看，公司实现营业收入348.6亿元，同比增长... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2024-03-11
