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公司研究

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5金币信达证券：上海电影跟踪报告：收购控股公司上影元19%股权，25年内容端可期，发力多领域授权合作.PDF

上海电影(601595) 本期内容提要: 事件：公司于2024年11月22日晚发布公告，公司与上影集团、上美影于2024年11月22日签署《关于上影元（上海）文化科技发展有限公司之股权转让协议》，拟以现金形式收购上影集团、上美影分别持有的公司控股子公司上影元14%、5%股权，对应转让价格预计分别为不超过人民币4,902.80万元、1,751.00万元，最终实际转让价格以经具备相应资质的评估机构评估并经有权国资监管部门备案的评估价值为准。本次交易完成后，上影元股权结构为公司持股70%，上美影持股3...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 1.45MB | 14 页
8金币开源证券：爱尔眼科（300015）-公司首次覆盖报告：全球眼科医疗服务市场领导者，品牌影响力持续增强.PDF

爱尔眼科(300015) 全球眼科医疗服务市场领航者，持续增强品牌影响力公司是全球领先的专业眼科连锁医疗机构。截至2023年底，品牌医院、眼科中心及诊所在全球范围内共有881家，医疗网络遍及中国大陆、中国香港、欧洲、美国、东南亚等地区。公司品牌口碑累积多年，2023年门诊量突破1500万人次、手术量突破100万例。公司着力完善分级连锁模式，业务版图持续扩大。随着眼科医疗服务需求持续扩容，长期发展前景向好。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为38.08/42.56/49.16亿元，当...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 3.09MB | 32 页
3金币华金证券：通富微电（002156）-通富超威新基地竣工，一期聚焦FCBGA高端先进封测.PDF

通富微电(002156) 投资要点通富超威（苏州）新基地竣工，致力于高阶处理器封装测试研发生产。通富微电集团专业从事集成电路封装测试，是全球第四大封测企业，2004年与超威半导体在苏州合作成立通富超威半导体有限公司，此次新基地的建成标志着双方合作的进一步深化。项目位于苏州工业园区金光产业园，规划用地155亩，致力打造国内最先进高阶处理器封装测试研发生产基地，预计达产后可实现年产值约百亿元规模。其中，项目一期专业从事FCBGA高端先进封测，预计2025年1月实现批量生产。FCBGA封装的集成电路...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 322.01KB | 5 页
5金币太平洋证券：电魂网络（603258）-电子竞技精品研运商，储备新游开启增长新篇章.PDF

电魂网络(603258) 报告摘要立足竞技品类精品游戏，打造国风电竞赛事品牌电魂网络成立于2008年，早期以MOBA+MMO类型的客户端游戏《梦三国》起家，该游戏至今已长线运营近15年。公司依靠自研能力逐步完成端转手战略调整，于2019年发行移动端代表游戏《梦三国手游》；同时收购擅长养成模拟类手游的游动网络，拓宽游戏品类。2012年公司率先提出“国风电竞”概念，并举办首届电魂娱乐星赛季，逐步打造国内具有代表性的国风电竞赛事品牌。行业:优质研发商有望借精品化趋势突围，电竞行业蕴藏潜力国内游戏...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 2.61MB | 29 页
3金币东吴证券：上海电影（601595）-拟收购上影元19%股权，有望增厚上市公司利润并加大IP开发力度.PDF

上海电影(601595) 投资要点事件：11月22日公司发布公告，计划以现金形式从上海电影集团和上海美术电影制片厂收购上影元合计19%股权，预计转让价格分别不超过4903万元及1751万元。本次交易转让价格对应全部股东权益价值估值为3.5亿元。本次交易完成后，上影元股权结构为公司持股70%，上美影持股30%，上影集团不再直接持股。上影元经营业绩稳健增长，商业化价值持续显现。本次交易有助于进一步提升上市公司归母净利润。2023全年/2024年1-6月，上影元分别实现营业收入6576/5680万...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 505.39KB | 3 页
3金币国信证券：瑞普生物（300119）-事件点评：增持瑞派宠物医院股份，强化宠物健康赛道站位.PDF

瑞普生物(300119) 事项：公司公告：瑞普生物公告称，于2024年11月7日在天津市签署《股权转让协议》，拟以自有资金或自筹资金1.31亿元收购李守军、梁武、苏雅拉达来、李旭东、鲍海丽、周仲华持有的中瑞华普合计15%股权，其中中瑞华普核心资产为瑞派宠物医院17.5179%股权。国信农业观点：1）根据公告，目前公司持有瑞派宠物医院8.93%股份，后续交易完成后，持股比例预计将增至11.56%。2）瑞派宠物医院已拥有超600家宠物连锁医院，遍及全国27个省（直辖市），且旗下中瑞供应链平台目前...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 483.92KB | 7 页
5金币民生证券：国脉科技（002093）-公司动态报告：ICT建设服务商，产教融合打开成长空间.PDF

国脉科技(002093) 国脉科技：国内领先的ICT建设服务商，构建产教融合的生态运营平台。公司成立于2000年，电信运维外包服务起步，作为物联网技术服务提供商，近年来积极转型推动产教融合，教育业务已成为核心业绩驱动。24年前三季度实现营收3.65亿元，同比增长14.91%，归母净利润1.48亿元，同比增长66.99%。主要得益于深度产教融合战略带来经营效率提升及公司自有资金配置结构的调整，远期身联网等业务预计形成新的增长点。上层重提加强通信基建，公司电信网络服务业务再发力可期。10月工信部强...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 2.1MB | 26 页
3金币国信证券：海南橡胶（601118）-2024三季报点评：受益橡胶价格回暖，Q3归母净利润同比+38%.PDF

海南橡胶(601118) 核心观点橡胶价格回暖，Q3盈利延续同比改善。公司2024年前三季度实现营业收入329.02亿元，同比+32.46%；2024年前三季度实现归母净利润-4.61亿元，同比+13.95%。分季度来看，公司2024Q3实现营业收入136.94亿元，环比+23.74%，同比+33.67%;2024Q3实现归母净利润-1.64亿元，环比-21.23%，同比+38.18%。公司作为全球最大的天然橡胶种植加工贸易企业，报告期内受益全球天然橡胶景气回暖以及自身销售规模扩张，营业收入维...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 617.07KB | 8 页
8金币华鑫证券：贵州茅台（600519）-公司深度报告：国酒飘香恒久远，定海神针风向标.PDF

贵州茅台(600519) 投资要点上市二十余载，行业标杆企业公司坐落于贵州茅台镇，于2001年上市。截止2024H1累计现金分红总额达2714.41亿元，是上市募投资金的136倍。量减价增时代，高端酒一超二强规模：2023年白酒规模约6488亿元（同增4.5%），2017-2023年CAGR为2.3%。高端酒营收从2017年512亿元增至2021年952亿元，预计2026年增至1664亿元，2021-2026年CAGR为12%。市占率：高端酒市占率从2017年9%升至2021年16%，预...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 4.36MB | 51 页
5金币东吴证券：中国通号（688009）-信号系统新建与更新需求共振，列控先锋轻装再出发.PDF

中国通号(688009) 投资要点中国通号：全球轨交通信信号系统先锋，列控系统国产替代亲历者公司是轨交通信信号系统龙头企业，是我国轨交通信信号系统国产替代的先锋。2023年公司实现营业收入370.87亿元，同比-7.79%，归母净利润34.77亿元，同比-4.30%，业绩短期承压。分业务看，轨交通信信号系统主业基本盘稳健，工程总承包业务短期承压。2023年铁路通信信号系统业务贡献了52%营收和64%毛利，城轨通信信号系统业务贡献了23%营收和24%毛利，海外业务贡献了4%营收和3%毛利，工程...

内容提供方：外唐用户 | 2024-11-24 发布 | 1.76MB | 28 页