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公司研究

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3金币群益证券：亿纬锂能（300014）-公司26H1净利润翻倍增长，储能业务加快扩张，建议“买进”.pdf

亿纬锂能(300014) 结论与建议：公司发布2026年半年报预告，预计实现净利润31.30-33.71亿元，YOY+95%-110%（扣非后净利润24.30-26.03亿元，YOY+110%-125%）,折合EPS为1.51元-1.62元。公司储能和动力电池处于快速扩张状态，产品供不应求，规模效应有望缓解成本上升的压力，盈利有望稳步增长。预计公司2026/2027/2028年的净利润分别为64.54/86.25/110.18亿元，YOY分别为+56.1%/+33.64%/+27.75%，E...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 442.49KB | 3 页
5金币中银证券：力盛体育（002858）-多元赛事布局驱动成长,海南赛车场项目构建长期增量.pdf

力盛体育(002858) 力盛体育作为国内领先的汽车运动服务商，深度布局赛车全产业链，我们看好其赛车主业的稳步增长，切入高尔夫领域和海南赛车场新项目建设有望增厚长期业绩打开成长空间，首次覆盖，给予增持评级。支撑评级的要点汽车赛事领先服务商，IP引领+数字驱动共促发展。公司深耕汽车赛车20余年，构建了以汽摩赛事IP运营为核心，赛车场和赛车队为载体，装备制造销售、汽车品牌营销服务为延伸的汽车运动全产业链。疫后赛事运营板块引领营收增长，盈利能力逐步修复。25年公司实现营收4.97亿元，同比+12....

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 1.97MB | 24 页
3金币信达证券：众鑫股份：积极回购，发展信心充沛.pdf

众鑫股份(603091) 报告内容摘要: 事件：公司发布公告，基于对未来发展信心&对公司价值认可，董事长提议回购公司股份（3000万元—5000万元），未来择机用作股权激励。点评：我们判断近期股价回调主要系市场资金风格影响，公司实际经营正常。我们预计公司Q2国内基地纸浆模塑餐饮具销量改善、吨盈利环比改善；泰国产能持续爬坡、产品价格环比稳定/产销景气，吨盈利温和优化。整体Q2收入/利润均将进入高增通道。中期成本优势延续，产能/产品扩张方向明确。从竞争对手表现来看，25年以来行业主要参与者与公司...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 799.69KB | 4 页
5金币中邮证券：博力威（688345）-东盟电动化核心受益，轻型锂电+机器人电池双轮启航.pdf

博力威(688345) 投资要点 25年及26Q1业绩改善明显，盈利拐点已初显。公司深耕锂离子电池领域十余年，形成轻型车用电池、消费电子电池、储能电池及锂电电芯四大业务布局，产品远销海内外，客户覆盖雅迪、九号、VinFast、云鲸智能等头部品牌。2025年公司经营显著改善，营收与归母净利润双双高增，毛利率、净利率持续修复，研发投入稳步提升，境内外收入结构均衡，客户集中度适中，股权结构集中稳定，股权激励落地绑定核心团队，为长期发展奠定坚实基础。轻型动力电池布局印尼+越南工厂，享受东南亚电动化渗透...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 3.48MB | 28 页
3金币群益证券：珀莱雅（603605）-大促发力预估Q2环比改善.pdf

珀莱雅(603605) 事件概要：据星图数据、天猫大美妆及青眼情报，公司旗下品牌珀莱雅登顶618淘天美容护理类目榜首、抖音化妆品榜TOP4，洗护品牌OR位列淘天及抖音美发护发TOP4，彩棠位列淘天彩妆香水TOP10。点评与建议：受消费环境承压和公司促销节奏调整影响，26Q1公司收入同比下降2.3%至23亿，其中护肤品收入16.7亿，同比下降10.6%，美容彩妆收入约4亿，同比增5.7%，洗护类收入2.3亿，同比增108.6%。综合公开数据来看，公司上半年主要促销节点落在618大促。其中，青...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 412.77KB | 3 页
5金币开源证券：华亚智能（003043）-公司首次覆盖报告：深耕高端装备精密制造，半导体设备业务蓄势成长.pdf

华亚智能(003043) 公司是集精密制造、智能装备及半导体维修为一体的高端装备平台型企业公司长期深耕精密金属结构件制造领域，主营业务包括精密金属结构件、智能物流装备、半导体设备维修三大板块。精密金属结构件中，半导体设备结构件为公司核心发展方向，产品已应用于刻蚀、薄膜沉积、光刻、封装等设备环节，并通过优质客户体系间接进入RudolphTechnologies、AMAT、LamResearch、中微半导体等国内外半导体设备厂商体系；智能物流装备方面，公司通过收购冠鸿智能切入新能源电池及材料、光学...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 1.81MB | 13 页
3金币山西证券：科远智慧（002380）-工业AI加速落地，高端装备控制国产替代持续推进.pdf

科远智慧(002380) 事件描述近日，工业和信息化部相继公布2025年工业互联网“链网协同”典型案例及物联网赋能行业发展典型案例，科远智慧“工业互联网驱动化工循环经济智能管控创新应用”和“基于物联网的智慧发电企业能源调度与碳资产协同管理创新应用”入选。事件点评项目入选国家级典型案例，体现了公司在跨行业、跨领域技术融合中的系统化能力与示范价值。工业AI加速商业化落地，智能制造场景拓展打开成长空间。2025年公司在能源、电力、冶金等高价值工业场景中持续推进AI应用落地，并依托多年工业控制领...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 436.42KB | 5 页
3金币群益证券：长川科技（300604）-2Q26业绩表现靓丽，估值合理.pdf

长川科技(300604) 结论与建议：继1Q26交出靓丽财报后，2Q26公司净利润继续快速增长，幷超出预期。展望未来，伴随摩尔定律逐步失效，芯片后道封测价值量持续攀升，高端AI芯片测试环节时长、难度显著提升的趋势将持续，我们亦长期看好公司业绩增长。公司股价目前对应2026-2028年PE分别为94倍、61倍和50倍，考虑到业绩增速高，给予“买进”的投资建议 2Q26业绩继续高速增长：得益于AI芯片+存储测试需求的爆发式增长，同时公司前期研发投入的成果持续显现，1H26公司数字测试机等多产品线销...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 318.52KB | 3 页
3金币国信证券：德业股份（605117）-拟建9GWh工商业储能产能，受益全球储能高景气度.pdf

德业股份(605117) 核心观点工商业储能扩产稳步推进。2026年6月，公司发布公告称，全资子公司宁波德业储能与慈溪滨海经济开发区管委会正式签署二期投资协议，将投入不少于12.32亿元建设年产9GWh工商业储能生产线。一期固定资产投资预计不少于8.95亿元，年产能7GWh，目前已完成土地竞拍及募资变更。本次扩产有助于匹配海外工商业储能市场增量，完善公司光储全品类布局，进一步打开业绩增长空间。 2026年第一季度业绩11.9亿元，同比增长68%。2026年第一季度公司实现营业收入44.6亿元，...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 529.18KB | 7 页
5金币东吴证券：白云电器（603861）-扬帆出海拓欧美，AIDC驱动新成长.pdf

白云电器(603861) 投资要点深耕电力能源综合领域，积极开拓全球市场。公司成立于1989年，2016年在上交所主板上市。自成立以来，公司深耕电力能源综合领域，早期产品以中低压成套开关设备为主，后通过重组桂林电容、控股浙变电气，产品拓展至特高压电容器、高压变压器及GIS等一次设备全矩阵。公司2021-2025年营收/归母净利CAGR达8.9%/38.1%，盈利高速增长。公司紧抓全球电网升级与算力爆发机遇，依托核心子公司积极推进变压器等产品走向海外高端电网市场，我们预计相关出海及新业务将在“十...

内容提供方：外唐用户 | 2026-06-26 发布 | 2.85MB | 29 页